Todos hemos escuchado en las noticias cosas como, “el Dólar ganó terreno frente al Euro” o “el peso se debilita frente al Dólar y pierde 10 puntos”, y más o menos se entiende que se hablade un tema de economía, de un mercado financiero, o del mercado de divisas. Quizás alguien va más allá y sabe que esas palabras son propias del argot Forex, sin embargo, muy pocos fuera del ámbito financiero realmente saben que es Forex, y mucho menos como funciona.

Como profesional de las finanzas, muy a menudo mi familia, mis amigos y conocidos me preguntan cosas sobre economía o finanzas, pero por la situación de nuestra divisa local (MXN), destaca mucho una pregunta: ¿Qué es Forex y cómo funciona? Esta pregunta también es muy popular en internet y en muchos países. El propósito de este artículo es justamente definir que es Forex y detallar como funciona.

¿Qué es Forex?

A una pregunta directa, una respuesta directa. ¿Qué es Forex? ElForex, FX o mercado Forex es la contracción de las siglas en inglés para ForeignExchange, y es el nombre que se la da al mercado donde se compran y venden divisas, ya sea por cobertura de riesgos o por especulación. El mercado Forex, mercado cambiario o mercado de divisas es el mercado financiero más grande del mundo. El volumen de este mercado está calculado en varios trillones de dólares al día;y dependiendo de donde busquemos esa información, la cifra puede varias entre 3 y 5 trillones.

¿Cómo Funciona el Mercado de Divisas?

Aunque la definición de que es Forex es relativamente sencilla, quizás podría quedar la duda de cómo funciona. La compraventa de divisas sucede como con cualquier otro producto, una divisa se cotiza en relación con el valor de otra. Siempre se expresan en pares, por ejemplo, EUR/USD o USD/JPY. La primera divisa del par se llama divisa base, la segunda se llama divisa cotizada. Si tenemos un precio del EUR/USD en 1.1, significa que un EUR (base) equivale a 1.1 USD (cotizada). Si tenemos una cotización del USD/JPY en 110, quiere decir que un USD (base) equivale a 110 JPY (cotizada).

Es curioso que, aunque el mercado Forex es el mercado financiero más grande, no tiene una sede central como otros mercados. Es un mercado OTC u Over-the-Counter, que se traduce de forma literal como Sobre el Mostrador;así entonces, el mercado Forex es un mercado extrabursátil, por lo que las operaciones son, en teoría, a medida, y directamente entre las contrapartes, y se puede decir que está en todos lados. El mercado de divisas funciona las 24 horas del día, 5 días de la semana.

Hace varios años, el mercado Forex era un mercado exclusivo para los bancos, bancos centrales, grandes instituciones financieras y empresas transnacionales. Los bancos negociaban con otros bancos, con empresas que buscaban cubrir algún riesgo o con sus clientes que necesitaban tener acceso a alguna otra divisa distinta a la de su país.

Sin embargo, con el avance tecnológico, el mercado ha ido acercándose a entidades más pequeñas, llegando a alcanzar transacciones al menudeo posibles para una persona común con relativamente poco capital para invertir. A pesar de esto, las grandes entidades siguen dominando el mercado, ya que son las únicas capaces de proveer la suficiente liquidez.

Mercado Forex – Los Conceptos Más Importantes

Como mencioné, este mercado está cada vez más cerca del público en general, pero las operaciones no siempre ocurren como ocurren entre los bancos y se incluyen otros conceptos que hablan de funcionalidades añadidas para que la operación al menudeo sea posible. Para entender de mejor forma que es Forex y como funciona este mercado, es importante definirestos conceptos:

  • ¿Qué es el apalancamiento en Forex? – En las cuentas de margen, que es la naturaleza de las cuentas al menudeo del mercado Forex, el apalancamiento es el aumento en X número de veces de nuestro poder adquisitivo en relación con nuestros recursos. Por ejemplo, si nuestra cuenta tiene $10,000 USD, con un apalancamiento de 1:100, significa que podemos controlar posiciones de 1,000,000 porque 10,000 x 100: 1,000,000. Así como el apalancamiento aumenta nuestro poder adquisitivo en el mercado, tambiénlo hace con nuestras posibles ganancias; pero cuidado, también puede aumentar nuestras posibles pérdidas.
  • Lote: Este es un concepto de suma importancia, pues va de la mano con el apalancamiento. El lote indica el número mínimo de unidades que se pueden adquirir de cierta divisa. El lote estándar está pactado en 100mil unidades, aunque hoy en día se pueden adquirir mini lotes, o 10,000 unidades o incluso micro lotes, que equivalen a 1,000 unidades. Con el escenario planteado en el concepto de apalancamiento, podríamos adquirir 1,000,000 de unidades o 10 lotes estándar (1,000,000 / 100,000 = 10).
  • ¿Qué es el swap en Forex? – El Swap es una tasa de interés que se paga o se cobra al final de cada día por mantener una posición abierta. Esto ocurre porque al cotizarse las divisas en pares, prestamos una divisa, pero tomamos prestada otra. Tomemos como ejemplo el USD/CAD; en posiciones largas o de compra, estaríamos prestando USD y tomaríamos prestados CAD. Si la tasa a la que prestamos en USD (2%) fuese mayor que la que pagamos por los CAD (-1%) que tomamos prestados, obtendríamos un swap a nuestro favor de 1%.No es un concepto clave para entender a grandes rasgos que es Forex, pero es vital entenderlo si se decide entrar a negociar en este mercado.
  • Pip – Pip significa Percentage in Point, y son los puntos porcentuales del par negociado. El pip solía ser la fracción más pequeña de una cotización de divisas, se encuentra en el cuarto lugar después del punto decimal en la mayoría de los pares, o en el segundo lugar en los pares que involucran principalmente al JPY. Hoy en día, las cotizaciones van un lugar decimal más allá, y tenemos cotizaciones con 5 dígitos después del punto, o 3 en el caso de los pares con JPY.
    En la siguiente expresión: EUR/USD 1.15000/1.15500 el 5es un punto, el 0es un pip y el 0es un pip porcentual. El pip es también la unidad utilizada para calcular el spread.
  • Spread – En el mercado Forex, las divisas tienen dos precios, el de compra y el de venta. El precio de compra indica el precio al que nos comprarían si quisiéramos vender, mientras que el precio de venta indica el precio al que nos venderían si quisiéramos comprar. El spread es el diferencial entre el precio de compra y el precio de venta. Para entender mejor, revisemos el EUR/USD, con precio de compra de 1.15000 y precio de venta de 1.15500. Esta expresión quiere decir que un EUR nos lo comprarían en 1.15 USD, pero nos lo venderían en 1.155 USD. Al expresarlo en el mercado, el precio de venta siempre es mayor al precio de compra. A esa diferencia en los precios, como ya se dijo, se le conoce como spread.
    El concepto de spread es quizás el más importante para entender que es Forex y como funciona este mercado, aquí está la clave entre ser exitoso o no.

¿Qué es Forex Trading y Forex Trader?

Forex trading es como tal, la negociación de las divisas. Las divisas más comunes son el USD (Dólar de Estados Unidos), EUR (Euro), JPY (Yen Japonés), GBP (Libra esterlina), CAD (Dólar canadiense), AUD (Dólar australiano) y CHF (Franco Suizo). El par más negociado es el EUR/USD y le siguen la combinación de las divisas mencionadas con el USD. Hay que entender también que cualquier cruce entre estas divisas y cualquier otra del mundoes posible, y puede negociarse en el mercado Forex, aunque por supuesto, su liquidez no será la misma.

Forex trader, se refiere (una vez más en inglés) a la persona que se dedica a dicha negociación. En instituciones grandes, el trader se dedica únicamente a la colocación y apertura de posiciones en el mercado, funciones de la llamada Front Office. Pero en el Forex, al ser un mercado donde casi cualquiera puede acceder, muchas veces el trader es también un analista de mercado, controlador y gestor de riesgos (función de middle office) y su propio contador (back office). Así que, en situaciones de cuentas pequeñas, un Forex trader es la persona que desempeña todas las funciones descritas, mientras que en bancos y otras entidades financieras, el Forex trader es quien coloca las posiciones en el mercado.

¿Cómo Ganar Dinero en Forex?

Después de que me preguntan que es Forex y como funciona, viene esta otra pregunta ¿cómo ganar dinero en Forex? La respuesta es muy simple, como en cualquier otro negocio, solo hay que vender más caro de lo que se compra.Aquí es donde entra en juegoel spread; pero hay que conjugar todos los conceptos explicados para entender que es Forex, además de que será la base para hacer del trading, una actividad rentable.

En el mercado de divisas el objetivo esobtener un precio de compra más alto que el precio de venta al que adquirimos la divisa. Entre menor sea el spread, es más fácil alcanzar dicho objetivo. La forma más sencilla de entenderlo es con una posición larga o de compra. Si adquirimos 1 lote de EUR, a un precio de venta de 1.20000 y un precio de compra de 1.19950, tendremos que esperar a que el precio de compra se incremente a al menos 1.20001 para obtener una ganancia.

Una ganancia de 0.00001 no significa mucho, equivale a solo 1 dólar de ganancia por lote, pero si en cambio, el precio de compra sube a 1.20010, ya sería una ganancia de 1 pip, que en este caso equivale a 10 dólares. En un día normal, el precio fácilmente podría ir hasta 1.20100. Esto equivale a 10 pips, o 100 USD por cada lote. Si ese lote lo compramos con un apalancamiento de 100:1, solo invertimos $1,000 USD en nuestra cuenta de margen para adquirirlo. Nada mal para un día de operación, ¿cierto? Es este potencial de ganancias lo que seduce a mucha gente a incursionar a lo que es Forex.

¿Y que pasa si el precio en lugar de aumentar disminuye? Bueno, este escenario también es probable, y no lograríamos el objetivo básico de encontrar un precio de compra más alto que el de venta. Veamos, si compramos 1 lote de EUR a 1.20000 USD, y el precio de compra repentinamente se va a 1.199, estaríamos perdiendo 10 pips o 0.00100 USD por EUR adquirido, equivalente a 100 USD de pérdida. Y es cuando el apalancamiento ya no suena tan bien.

A pesar de lo descrito, también podemos ganar dinero cuando el precio va a la baja, esto se logra tomando una posición corta o de venta. Es decir, venderíamos el EURUSD en 1.19950 (el precio de compra), y tenemos que esperar a que el precio de venta baje para comprarlo. Este tendría que ir a al menos 1.19949 para obtener una ganancia.

Forex – Resumen

Que es Forex y como funciona ha sido una pregunta bastante popular últimamente, así pues, Forex es el mercado cambiario o de divisas, y la palabra abrevia las palabras Foreign Exchange. Es un mercado descentralizado, que opera 24/5. Es el mercado más grande del mundo y tiene una liquidez capaz de mover volúmenes de entre 3 y 5 trillones de USD al día.

Este mercado se ha vuelto popular entre inversionistas y traders u operadores al menudeo, ya que por un lado los costes han sido reducidos con spreads más ajustados y por otro, el apalancamiento ofrecido hoy en día permite a casi cualquier persona mover lotes estándar de 100mil unidades.

La forma de ganar dinero en Forex es simple, el trader busca vender la divisa a un precio más alto del precio en que la compra. Lo que la da un atractivo añadido al Forex es la posibilidad de obtener ganancias cuando el precio baja. Además de esto, con el apalancamiento, un trader puede obtener altos rendimientos en un solo día. También hay que tener precaución con este, puesto que las pérdidas pueden ser igual de grandes que las ganancias potenciales.

Inversor
Tiene una orientación a la inversión a medio y largo plazo. Concluye pocas transacciones al mes -a menudo una o incluso ninguna- a la espera de la implementación del supuesto escenario de mercado. Toma decisiones de inversión sobre la base de un análisis fundamental y define el momento de entrada y salida de la posición utilizando herramientas de análisis técnico. Invierte en valor, no está interesado en el ruido del mercado en intervalos de tiempo bajos.