Hoy en día existen muchos instrumentos financieros que le permiten a más personas entrar a invertir a mercados a los que antes les era imposible. Entre esta nueva variedad de productos encontramos a los CFDs – Contracto por Diferencia, que se han vuelto más relevantes gracias a los brókers de Forex quienes también ofrecen este tipo de productos (o que en realidad son brókers de CFDs en Forex).

Con este artículo intentaremos dar respuesta a las preguntas más comunes en torno a este tipo de instrumentos: ¿CFD que es? ¿Qué son los CFD en bolsa? ¿Qué significa CFD? CFD que es mejor para invertir? y ¿Qué son los brokers CFD?

Mi pregunta favorita respecto a cada tema siempre será aquella (o aquellas) que impliquen la palabra bolsa, como “CFD bolsa”, puesto que el público de forma despectiva cree que mercados financieros es igual a bolsa. También intentaremos desmentir esto.

¿Qué Es CFD?

¿Qué es CFD? La palabra CFD que es la contracción en inglés de Contract For Difference, se refiere a los Contratos por Diferencias (traducción literal al español), o Contratos Diferenciales. Pero esto solo nos da su traducción, y ¿Qué es CFD entonces? Medio de inversión CFD que es definido como un instrumento financiero; CFD que es aquel instrumento que implica un arreglo o pacto de contratos de futuros donde las diferencias entre precios son liquidadas en efectivo, en lugar de con la entrega física del bien o instrumento negociado. También se puede explicar así: CFD que es el instrumento que imita o “refleja” el movimiento de los precios de algún activo.

Un Contrato por Diferencia o lo que es CFD, es un método más sencillo de liquidación dado que las pérdidas y ganancias son pagadas en efectivo. El poseer un CFD que es “Contract For Difference”; también le da a los inversionistas casi todas las ventajas, pero también los riesgos, de poseer un activo, sin realmente ser dueños de este. Recordemos que lo que se intercambia, es la diferencia entre el valor actual del instrumento que representa (par de divisas, materia prima, acción, etc) y el valor al final del contrato.

El mercado de Contratos por Diferencia o lo que es CFD, es OTC (over the counter traducción al español: Sobre el mostrador o extrabursátil), es decir, que no es un mercado centralizado y por lo tanto NO es una bolsa de valores. Para invertir en CFDs tenemos que recurrir a brokers CFD que es obviamente aquel que se dedica a negociar estos instrumentos.

Hay que entender también del CFD que es considerado un derivado, y por lo tanto el riesgo de operación es alto.

¿Cómo Funcionan Los CFD?

La mejor forma de entender como funciona lo que es CFD es, como siempre, a través de un ejemplo. Si un par de divisas tienen un precio de venta de $1.20, y queremos comprar un lote estándar (no olvidemos que equivale a 100,000 unidades), el costo de la transacción sería de $120,000.

Con un bróker tradicional habría que dar o todo el monto o al menos el 50% del margen, es decir, al menos $60,000. Si usamos un bróker de CFD que es generalmente con apalancamiento CFD, requeriremos de un margen menor: para un 100:1, solo requerimos el 1% del margen, para un 50:1, solo el 2% o el 0.05% en el caso de apalancamientos de 200:1 que también son bastante comunes.

CFD

Supongamos un margen de 1%, por lo que el bróker solo requeriría una inversión de $1,200 USD. Recordemos que en este tipo de operaciones se usan spreads, que es la diferencia entre el precio de compra y venta, y esta será nuestra perdida inicial. No entraremos nuevamente en los detalles de spreads, pero suponiendo que más tarde el precio de compra, que es al precio en que el inversionista saldría del mercado, sea de $1.2030, se tendría una ganancia de $0.0030 por unidad comprada. Esta ganancia multiplicada por 100,000, que es el número de unidades del lote, equivale a $300 USD.

Si tenemos una ganancia de $300 USD, con una inversión de $1,200, equivale a un retorno de 25%. Nada mal para una sola transacción, que probablemente se haya realizado en un solo día o una semana cuando mucho.

Hay que considerar que, sin CFDs, la ganancia sería la misma por lote, pero la inversión inicial sería más grande, y el porcentaje de ganancia significativamente menor. Esto sin contar las comisiones que se pagarían si se comprara el lote completo.

Diferencia Entre Futuros y CFDs

Los CFDs y contratos financieros de futuros son en cierta forma, parientes, por así llamarlos, se podría decir que el futuro es el padre del CFD, puesto que este último se basa en los futuros. Pero existen diferencias entre ellos, como existen diferencias entre padres e hijos.

Para empezar, un futuro pacta de forma específica la fecha y precio de liquidación del activo. Las ganancias o pérdidas se realizan por la diferencia que existe entre el precio actual del activo al momento pacto de la liquidación y el precio pactado.

La otra diferencia es que, en estricta teoría, el activo se tendría que entregar a la fecha de la liquidación, aunque muchos traders e inversionistas solo negocian el contrato, sin tener intención alguna de en verdad obtener el activo al momento de la liquidación.

Por otro lado, los futuros se hacen en mercados establecidos o “bolsas” como coloquialmente se les llama a los mercados financieros centralizados y regulados, por ejemplo, el CBOT, que es el mercado de futuros más antiguo del mundo. Un CFD que es “Contrato por Diferencia”, como se explicó, generalmente se negocia entre bróker y trader, o en algunos casos entre los mismos traders.

Gracias al lugar en que cada instrumento es negociado, la otra diferencia grande radica en que el mercado de futuros exige lotes mínimos (y por lo tanto montos) mucho más grandes que lo que exige un bróker de CFD. Esto nos lleva también a que los futuros ofrezcan spreads extremadamente ajustados, donde no puede competir un CFD que es un instrumento con spreads más grandes.

Así pues, si se quiere negociar con montos grandes, los futuros son la opción más viable, pero para montos más cercanos a la mayoría de la población, lo que es CFD es una solución idónea.

Ejemplos de Contratos por Diferencias

Como con cualquier negocio, y como con el mercado Forex, el objetivo de lo que es CFD es vender más caro de lo que se compra. El ejemplo es más sencillo de entender con una posición larga o de compra. Si adquirimos 1 lote de EUR, con precio de venta de 1.20000 y precio de compra de 1.19950, tendremos que esperar a que el precio de compra se incremente a al menos 1.20001 para obtener ganancias.

Una ganancia de 0.00001 equivale a 1 dólar de ganancia por lote; pero si el precio de compra sube a 1.20010, ya sería una ganancia de 1 pip, equivalente a 10 dólares. En un día normal, el precio fácilmente podría ir hasta 1.20100, equivalente a 10 pips, o 100 USD por lote. Si lo compramos apalancados 100:1, solo invertimos $1,000 USD para adquirirlo.

¿Qué pasa cuando el precio disminuye? Si compramos 1 lote de EUR a 1.20000 USD, y el precio de compra repentinamente se va a 1.199, estaríamos perdiendo 10 pips o 0.00100 USD por EUR adquirido o 100 USD de pérdida.

Aunque también podemos ganar dinero cuando el precio va a la baja, tomando una posición corta o de venta. Es decir, venderíamos el EURUSD en 1.19950 (el precio de compra), y tenemos que esperar a que el precio de venta baje para comprarlo. Este tendría que ir a al menos 1.19949 para obtener una ganancia.

Exactamente la misma lógica aplica para cualquier instrumento con lo que es CFD, ya sea un índice, un commodity, una acción, una criptomoneda, etc.

¿Qué es un Bróker CFD?

Bróker CFD que es un nombre muy propio, es aquel que ofrece los servicios de bróker en lo que es CFD o CFDs para ser concreto. En esencia todos los brókers de Forex al menudeo que conocemos, son brókers de CFDs, puesto que ofrecen los servicios de divisas en este formato.

Sin embargo, la distinción radica en que los brókers de CFDs ofrecen todo tipo de instrumentos, desde bonos, hasta criptomonedas, pasando por índices, commodities o materias primas, y cualquier otro tipo de instrumento negociado en los mercados de valores. Esto hace que el precio del CFD que es ofrecido sea más bien “local”, es decir que siga a un activo en específico (por ejemplo, el maíz negociado en el CBOT, o el índice de España) y no el valor dado por el mercado global al AUDUSD (por poner un ejemplo de divisas).

El bróker de Forex se enfoca en eso, en el Forex, aunque el servicio sea francamente igual al de un bróker CFDs. Sin embargo, la realidad es que, por la fiera competencia, muchos brókers de Forex en realidad son brókers de CFDs que incluyen al Forex en todo su rango de instrumentos.

¿Cuál es la Mejor Plataforma CFD?

Hay muchas plataformas para negociar lo que es CFD, pero las más populares y quizás con más instrumentos son las afamadas MT4 y MT5. La plataforma MT4 nos permite acceder al mercado de divisas, algunas materias primas, algunos índices y dependiendo del bróker, algunos instrumentos especiales requeridos por este.

La plataforma MT5, por su lado, ofrece un gran abanico de posibilidades: CFDs en criptodivisas; CFDS en metales preciosos, materias primas, energéticos; CFDs sobre índices de prácticamente cualquier mercado, acciones, bonos, obligaciones y divisas. Además, ofrece futuros (aunque obviamente son CFDs), opciones, opciones binarias, y la posibilidad de también personalizar según los requerimientos del bróker. Todo de forma de simultánea.

CFD Trading – ¿Qué CFDs Son Los Mejores Para Invertir?

Como siempre digo, esto no es por ningún motivo un consejo de inversión ni un incentivo para entrar al mercado Forex, ni a ningún otro mercado financiero, y, por el contrario, si se desea entrar a invertir, es necesario conocer a plena conciencia los riesgos implícitos.

Dicho esto, ¿cuáles son los mejores CFD ́s para invertir? Bueno, creo que la primera recomendación para operar con CFDs sería invertir en instrumentos donde estemos cómodos, por ejemplo, últimamente hay mucha información de criptomonedas, así que el CFD Bitcoin puede ser una buena opción. El popular EURUSD también puede ser una alternativa viable, puesto que hay análisis de este instrumento por todos lados, y las estrategias de análisis técnico con indicadores sencillos son fáciles de aplicar.

Como sabemos, las compañías de moda (léase las de tecnología) tienen presentaciones de sus productos con bombo y platillo, pero dan información relevante para el mercado, así que invertir en CFD stocks o CFDs acciones de estas empresas también es atractivo si se sigue de cerca a estas compañías.

Con los cambios en el mundo hoy en día, lo que es un CFD del oro o XAUUSD, quizás también el de la plata (XAGUSD) parecen atractivos, puesto que son los refugios de los inversionistas en tiempos turbulentos, lo mismo se puede decir del CHF y del JPY.

Inversor
Tiene una orientación a la inversión a medio y largo plazo. Concluye pocas transacciones al mes -a menudo una o incluso ninguna- a la espera de la implementación del supuesto escenario de mercado. Toma decisiones de inversión sobre la base de un análisis fundamental y define el momento de entrada y salida de la posición utilizando herramientas de análisis técnico. Invierte en valor, no está interesado en el ruido del mercado en intervalos de tiempo bajos.