Como hemos mencionado, tanto la plataforma MT4 como la MT5 cuentan con diversos indicadores útiles para el análisis técnico. Entre los más populares se encuentran el MACD, los Promedios Móviles y el Estocástico o Stochastic en inglés. También es conocido simplemente como stochastic o stoch.

Antes de definir que es estocástico en trading, veamos que es un proceso o sistema estocástico en matemáticas, más específico en probabilidad y estadística, que es el concepto donde se basa el oscilador estocástico. La definición de estocástico es: proceso (que es la variación con el tiempo de un sistema) cuyo curso depende del azar y para el cual, las probabilidades de los posibles caminos van en función de otra variable, generalmente el tiempo. Cada variable tiene su propia probabilidad y pueden o no estar correlacionadas.

Puede sonar un poco confuso, pero viendo el ejemplo aplicado en el trading, entenderemos más fácil el significado de estocástico, de que van los sistemas estocásticos y para que sirve un oscilador como el estocástico.

¿Qué es Estocástico?

En trading, el oscilador estocástico es un indicador de momento (o inercia) que compara el precio de cierre del instrumento con el rango de precios del mismo instrumento en un periodo determinado de tiempo.

Fue a finales de la década de los 50 cuando se desarrolló el indicador estocástico. Fue desarrollado por un conjunto de traders de futuros en Chicago, pero se le atribuye principalmente a George Lane, quien se encontraba en dicho equipo de traders y quien fuese trader, autor, educador y analista técnico.

En varias entrevistas, Lane describe a su indicador con una analogía que hace que entendamos perfectamente como funciona el estocástico, Lane comenta: “si observamos un cuete subir en el aire, antes de que caiga, debe frenarse poco a poco. El momento o la inercia cambia antes de que lo haga el precio”. Esto es justamente lo que hace el indicador estocástico, muestra una caída o un alza antes de que el precio lo haga.

Construcción y Operación del Indicador Estocástico

El oscilador estocástico se compone de 2 líneas, la línea %K y la línea %D. La línea %K en el estocástico originalmente construido por Lane incluía el precio de cierre más reciente, el precio más bajo de los últimos 14 periodos y el más alto de los últimos 14 periodos. La línea %D se construía con el promedio móvil de los últimos 3 periodos de %K.

En cuanto a la operación del indicador estocástico, lo encontramos en Osciladores como Stochastic Oscillator. Aunque el estocástico original era de 14 periodos, en MetaTrader 4 y MetaTrader 5, el número predeterminado de periodos es de 5.

La teoría general nos dice qué, en un mercado alcista, los precios cerrarán cada vez más cerca del máximo, y en un mercado con tendencia a la baja, los precios cierran cerca del mínimo. Las señales para operar se crean cuando la línea %K (verde en nuestro gráfico) cruza la línea %D (roja punteada en nuestro gráfico). Si la línea %K la cruza hacia arriba por debajo del nivel 20, es una señal de compra, si la línea %K cruza la línea %D hacia abajo por encima del nivel 80, es una señal de venta.

En esta gráfica, encerrado en rojo vemos las señales de venta, y coinciden con caídas en los precios. Solo encontramos una señal clara de compra, encerrada en azul y coincide con un alza de precios.

Cálculo Estocástico

La fórmula original del estocástico desarrollada por Lane calcula las líneas estocásticas así:

%K = 100 (C-L14) / (H14-L14)

donde:

  • C = Precio de cierre del instrumento
  • L14 = Precio más bajo de los últimos 14 periodos
  • H14 = Precio más alto de los últimos 14 periodos
  • %D = Promedio móvil simple de los últimos 3 periodos de %K

Estocástico – Sobrecompra y Sobreventa Zonas

El estocástico se basa mucho en la sobrecompra y sobreventa. La sobrecompra se encuentra a partir del nivel 80 al 100 del indicador; la sobreventa va del nivel 20 al 0 del indicador. Como podemos recordar, si la línea %K cruza la línea %D hacia abajo y por encima del nivel 80, el precio está en sobrecompra y por lo tanto es una probable señal de venta. Por otro lado, si la línea %K cruza la línea %D hacia arriba por debajo del nivel 20, el precio está en sobreventa, y por lo tanto es una probable señal de compra.

Hay que definir también que significa sobrecompra y sobreventa. La sobrecompra se refiere a una situación donde la demanda empuja el precio del instrumento hacia arriba sin justificación aparente, o sin explicación fundamental. Generalmente, la sobrecompra ocurre porque se agotan los posibles compradores del instrumento, y el precio se vuelve vulnerable a una reversa. La posible reversa se debe a que es probable que todos los que querían comprar el instrumento ya lo hicieron y la fuerza de la oferta sobrepasa a la demanda.

En la sobrecompra ocurre lo contrario. La sobrecompra indica niveles donde el precio ha caído por debajo de su valor verdadero. Esta condición comúnmente ocurre como consecuencia de una sobre reacción del mercado por pánico tras una noticia y es de corta duración. Si el precio en efecto esta en zona de sobreventa, se espera un rebote de los precios.

Hay que tener en cuenta que los niveles de sobrecompra y sobreventa del estocástico están predeterminados en el 20 y en el 80, pero pueden modificarse. También hay que considerar que un instrumento se puede mantener como sobrecomprado o sobrevendido por mucho tiempo y entonces la señal se volvería inválida.

Uso Práctico del Oscilador Estocástico

Recordemos esta estrategia de análisis estocástico en combinación con el MACD: Se recomienda usarse en la sesión de NY y de Londres con el EUR/USD, GBP/USD, CHF/USD y USD/JPY y algún otro par con buena liquidez. La gráfica por usar puede ser de 5, 10, 30 minutos y hasta una hora.

  • Indicadores y ajustes:
    • Estocásticos: 12,3,3. Niveles en 20 y 80
    • MACD: 12,26,9
    • Stop-loss: ± 10 o 15 pips del precio de entrada

¿Cuándo comprar?

Primero hay que fijarnos en el MACD, si el histograma (líneas grises en la gráfica) está por encima de la línea de señales (rojo), es una señal de compra. Ahora el estocástico, si la línea sólida de la estocástica cruza la línea punteada en dirección alcista debajo del nivel de 20, es una confirmación de compra.

Condiciones señaladas dentro de los óvalos verdes.

Como podemos apreciar, el precio en verdad subió, sin embargo, tardó en mostrar ganancias.

¿Cuándo vender?

Veamos el MACD, si el histograma se encuentra por debajo de la línea de señal, es una indicación de una posible caída de los precios, por lo tanto, de venta. Viendo el estocástico, hay que esperar a que la línea sólida cruce la línea punteada hacia abajo y que lo haga por encima del nivel 80, o en ese nivel. Esto confirma la señal de venta.

Condiciones señaladas dentro de los óvalos anaranjados.

El precio también cumplió con las expectativas y cayó, por lo que la señal fue correcta.

El tercer valor del estocástico aquí usado es el periodo de ralentización (así nombrado en las plataformas MT4 y MT5), pero en matemáticas se le conoce como suavización. Esto es quitar el ruido o valores fuera de lo normal para intentar dar mejores pronósticos y se hace con un promedio móvil simple.

¿Cómo Analizar Forex Utilizando un Oscilador Estocástico?

Aunque el estocástico fue desarrollado por traders del mercado de futuros y se utiliza mucho en acciones, es una gran herramienta para analizar el mercado de divisas. Los principios del método estocástico en Forex son exactamente los mismos que ya se han explicado, se buscan señales de sobrecompra para vender y señales de sobreventa para comprar.

Sin embargo, el oscilador puede dar algunas señales falsas y podemos quedar atrapados en medio de consolidaciones o incluso en medio de tendencias opuestas a nuestra posición. Así pues, habría que añadir que además de esas señales, es importante detenernos a pensar un poco, ¿en verdad el par está en sobrecompra? ¿no hay nada que justifique el precio tan alto? o, por el contrario, ¿de verdad el precio está devaluado?

Hay veces que no podemos responder tan fácil a esta pregunta, por lo tanto, debemos apoyarnos de otros indicadores (como en la estrategia del MACD) o voltear a ver lo más básico, la línea de tendencia, los soportes y las resistencias.

Si la señal del MACD o del RSI o de cualquier otro indicador es confirmada por el estocástico y, además, una sobreventa coincide con un nivel de soporte, tenemos altas probabilidades de éxito, si a esto añadimos que la tendencia original era alcista, quizás esa pequeña caída que aprovecharemos era una simple corrección. Lo mismo sucede a la inversa, si una señal de venta por sobrecompra confirma las señales de otro indicador, coincide con niveles de resistencia y la tendencia original era bajista, es probable que generemos buenas ganancias.

La recomendación general es que el estocástico sea una herramienta más para confirmar nuestra teoría y no el único parámetro para tomar una posición en el mercado.

Estocástico – Fortalezas y Debilidades del Indicador

El estocástico es uno de los indicadores MetaTrader que se ha vuelto más socorrido y popular últimamente. Las fortalezas del estocástico son muchas y sobrepasan con creces las debilidades del indicador. En general es un oscilador muy confiable y que es usado tanto por traders veteranos como por novatos. Eso habla del valor que todos le dan al indicador. El estocástico se adelanta en la mayoría de las ocasiones al movimiento del mercado y nos da una ventaja de tiempo. Otra ventaja grande es que no es extremadamente complejo de usar y puede adaptarse a cualquier mercado y cualquier instrumento. Además de todo, ha probado con el tiempo que ayuda a tomar buenas decisiones para encontrar niveles de entrada y salida del mercado.

Su debilidad se encuentra más del lado de la persona que lo opera y la pereza de esta. El trader tiene que saber en qué niveles calibrarlo, y no hay respuesta absoluta para esto, no existe algo como la mejor configuración estocástico, el mercado es cambiante y no a todos les funciona lo mismo, depende de muchas cosas. Un buen punto para empezar es el nivel que determinó Lane, y de ahí podemos experimentar que nos sirve mejor. La pereza del operador puede sonar algo simplón, pero es cierto. El trader no puede esperar a hacer dinero solo con sobre compras y sobreventas ¿cierto? El trading no es así de fácil, y hay muchas señales falsas. Si todo se basara únicamente en este tipo de señales cualquier podría hacer dinero rápido, y el Forex probará una y otra vez que las cosas no son así.

Inversor
Tiene una orientación a la inversión a medio y largo plazo. Concluye pocas transacciones al mes -a menudo una o incluso ninguna- a la espera de la implementación del supuesto escenario de mercado. Toma decisiones de inversión sobre la base de un análisis fundamental y define el momento de entrada y salida de la posición utilizando herramientas de análisis técnico. Invierte en valor, no está interesado en el ruido del mercado en intervalos de tiempo bajos.